Han var med på å starte den populære revyguppen Løgnaslaget tidlig på 1980-tallet, samt med i  duoen Løgnasparet  sammen med Per Inge Torkelsen . I tillegg til å være skuespiller og tekstforfatter i denne gruppen, har Lyse i en årrekke gjestet som artist i ulike show og revyer i blant annet Bergen, Haugesund, Kristiansand og Oslo. Han var også med på å starte kultur- og revyscenen Stavangeren i Stavanger. Har opptrådt flere ganger sammen med Pål Mangor Kvammen, blant annet med konseptet Pål Sine Steinar. Han driver enkeltmannsforetaket Steinar Lyse.

Steinar Lyse var fast speaker på Viking Stadion fra 2004-2012 hvor han ble kjent for sine humoristiske kommentarer, da særlig om Vikings hovedsponsor og likheten på etternavnet sitt Lyse.

Steinar Lyse driver i dag firmaet Humorhjelpen A/S sammen med komiker Rune Bjerga.